Ubicado en la Plaza de Oriente, es la residencia oficial del rey de España. No obstante, los actuales reyes no habitan en él, sino en el Palacio de la Zarzuela, por lo que es utilizado únicamente para ceremonias de Estado y actos solemnes. 

El palacio fue construido por orden del rey Felipe V y el último monarca que vivió en él fue Alfonso XIII, aunque Manuel Azaña, presidente de la Segunda República, también habitó en él; siendo, por tanto, el último jefe de Estado que lo hizo. Durante ese periodo fue conocido como Palacio Nacional.Y, aunque se aleja bastante de la suntuosidad de esos grandes palacios europeos, cuenta con una infinidad de preciosas estancias y salones, perfectamente bien conservados, que son en sí mismos obras de arte.

Hay también varias pinturas importantes, muebles antiguos, hermosas vajillas y otros objetos de gran valor histórico. De especial belleza resultan la Sala de Banquetes y el Salón del Trono.